小时代3

半导体板块今日大涨。

3月3日，三大指数早盘集体小幅跳水，午后翻红。在大金融股助力下，沪指“V形”反弹，收涨0.54%，报3328.39点，创下本轮反弹行情新高；科技50也在芯片股的强势上涨带动下，全天大涨1.01%。深证成指收涨0.02%，创业板指涨0.16%。

盘面来看，半导体芯片、军工、教育、中船系等板块涨幅居前，数字经济、AIGC概念、酿酒等板块走弱。两市合计成交8695亿元，北上资金净流入超20亿元。

全国两会开幕在即，3月市场或将迎来新的配置机会。渤海证券表示，政策如何部署年内的经济恢复以及更长期的高质量发展具有重要意义。指数在经历休整后，回归中期向上趋势的可能性在增高。在风格上，延续均衡配置的判断。看好周期复苏和“中国特色估值体系”构建下的权重板块的机会；同时，由高质量发展所带来的中小市值板块也有进一步表现的机会。

半导体板块再迎政策利好

据新华社报道，3月2日，国务院副总理刘鹤在北京调研集成电路企业发展并主持召开座谈会。

刘鹤强调，政策要设定务实的发展目标和发展思路，帮助企业协调和解决困难，在市场失灵的领域发挥好组织作用，引导长期投资，对国内人才给予一视同仁的优惠政策，对外籍专家给予真正的国民待遇，建立企业为主体的攻关机制，特别要善于发现和珍惜领军人才，必须始终坚持国际合作，广交朋友，扩大开放，坚定维护全球产业链供应链稳定。

中信证券预计市场期待的集成电路产业政策后续有望落地，建议关注“两会”后的政策窗口期。政策未来可以围绕制定目标、组织协调、引导投资、支持人才、攻关机制、国际合作、财税政策、专项补贴、鼓励国产等方面展开。从当下产业安全角度，应重点关注半导体设备、零部件、材料、高端芯片等易“卡脖子”环节，后续有望获得政策推动。

此外，2月23日，国资委主任张玉卓在新闻发布会上表示，面向未来，着力在“卡脖子”关键核心技术攻关上不断实现新突破。包括打造原创技术策源地，高质量推进关键核心技术攻关，加大对传统制造业改造、战略性新兴产业，也包括对集成电路、工业母机等关键领域的科技投入，提升基础研究和应用基础研究的能力。

多只半导体股获北上资金加仓

在消息利好加持下，今日半导体赛道交投活跃，行业指数收涨2.41%，成交额达到333.3亿元，通富微电、康强电子等股涨停，长川科技涨逾9%，千亿巨头北方华创涨逾6%。

具体来看，通富微电已深入开展5nm新品研发，现已完成研发逐步量产，有信心满足在芯片制程进阶后的封测需求。长川科技平台化布局半导体质量控制设备领域，其优势产品为半导体分选机、测试机等。

行情方面，半导体指数自2022年以来便一路下行。证券时报·数据宝统计，近一年申万二级指数震荡下行，累计跌幅达到22.09%。个股也普遍回调，北方华创、瑞芯微、紫光国微等多股最新价较近一年高位跌去25%以上；韦尔股份、闻泰科技等巨头股价更是跌逾50%。

在已发布业绩预告或快报的半导体股中，9股全年净利润同比增长。其中江丰电子、长川科技、斯达半导净利润增幅居前，均超100%。

据公告，江丰电子的经营受益于公司在半导体精密零部件领域的战略布局；斯达半导业绩高增则主要系车规级SiC模块在高端新能源汽车市场大批量装车所致。

在前期北上资金大幅流入A股市场的阶段，也有不少资金选择抄底半导体股。数据宝统计，相较于2022年12月底持仓，北上资金2023年以来出手增持19股，其中上海贝岭、国民技术、瑞芯微3股持仓已翻倍；全志科技、长电科技、晶方科技仓位增长超过50%。

若以持股量占流通股比例统计，北上资金持股比例最高的为斯达半导，持股量占流通股比例10.65%。持股比例居前的还有韦尔股份、卓胜微、扬杰科技等，持股量占流通股的比例分别为9.16%、7.7%、5.42%。

报告中称，呋喹替尼美国结直肠癌和中国胃癌适应症的上市申请值得关注。2022年，呋喹替尼市场销售同比+32%，至9，350万美元。呋喹替尼的海外权益已授权给武田制药，和黄医药将收到4亿美元首付款、高达7.3亿美元的里程碑付款、以及销售分成。在结直肠癌MRCT中，呋喹替尼展现出相较已上市品种更为优异的疗效和安全性（跨研究比较），该行认为呋喹替尼结直肠癌适应症在海外获批的可能性很大。公司将会在今年上半年完成美国上市申请的递交，随之也将在欧洲和日本申请上市。

该行提到，在呋喹替尼治疗胃癌方面，三期临床达到PFS主要终点、未达OS主要终点，公司将于今年上半年在国内递交上市申请。鉴于（1）2L胃癌获批的免疫疗法仅有雷莫芦单抗一种、（2）雷莫芦单抗亚洲三期研究亦未达OS主要终点、（3）2L胃癌人群基数大，该行认为呋喹替尼具有在国内获批2L胃癌的可能，期待相关3期临床数据的早日发布。此前，赛沃替尼2022年全年实现+159%同比增长。今年3月起，正式被医保覆盖，将会进一步促进该产品的销售放量。其他后期管线产品稳步推进，其中，sovleplenib（Syk）针对2LITP以及amdizalisib（PI3Kδ）针对2LFL的关键临床已经完成入组，预将在今年下半年公布数据，并且提交上市申请。

财联社3月1日讯（编辑 潇湘）随着新年以来全球通胀形势始终高烧不退，近来全球市场上不光光对美联储加息的押注正不断升温，对欧洲央行将超预期紧缩的呼声也开始日益高涨。

华尔街知名投行高盛本周三（3月1日）就在短短不到十天的时间里，第二次上调了对欧洲央行利率峰值的预期。

高盛目前预计，欧洲央行将在3月和5月的议息会议上各加息50个基点，随后在6月会议上再加息25个基点。高盛表示，这将使欧洲央行的终端利率在6月份达到3.75%的峰值。目前，欧洲央行的存款利率仅为2.5%。

高盛此次预期的调整，主要反映在了对5月加息幅度的变动上。高盛在2月21日时曾预计，欧洲央行在5月份只会加息25个基点，到6月份达到3.5%的峰值利率。

高盛经济学家在最新报告中指出，虽然欧洲央行仍有可能在5月份将加息幅度降至25个基点，但我们已不再将此视为基线情景。我们依然维持我们此前的观点，即欧洲央行管理委员会将维持利率峰值直至2024年第四季度。

自去年7月首次加息以来，欧洲央行已经累计加息了300个基点，目前包括行长拉加德在内欧洲央行官员均已承诺在3月再加息50个基点，并寄希望于更昂贵的融资成本能适时抑制需求，从而令通胀率从目前仍高于8%的高位水平回落。

高盛指出，近期一系列最新经济数据，是该行作为更为鹰派利率预测调整的主要原因。

此前，法国和西班牙周二公布的数据显示，2月份两国CPI攀升速度均意外加快。由于食品和服务成本上升，2月份法国消费者物价指数（CPI）同比创纪录上涨7.2%，西班牙CPI则同比上涨6.1%，超出前值。分析师原本预计法国CPI涨幅将会维持在7%左右，西班牙通胀升幅则会放缓。

在货币市场方面，市场交易员对欧洲央行本轮利率峰值的预测，甚至要比高盛的最新预期还要高。周二，货币市场已首次完全消化了欧洲央行峰值利率2024年2月前将达到4%的预期，而年初时这一数字仅为3.5%。

受加息预期提振，近来德国2年期国债收益率也已持续刷新了2008年以来的最高位．。截止周三欧洲时段早盘，德国2年期国债收益率已进一步攀升了逾5个基点，至3.183%附近。

然而，不到48小时，马斯克又回到“老二”的位置上。仅在周三（美国时间），马斯克净资产就下跌了约20亿美元，导致其总资产降至1840亿美元，屈居Arnault的1841亿美元身家之后。

究其根本，这与特斯拉令人心累的投资者日脱不了关系。

股价猛跌

周三，特斯拉召开投资者大会，介绍了其“高大上”的宏图第三篇章。然而，参与投资者大会的投资者们却陷入一种诡异的无语之中，正如网友总结的那样：听君一席话，如听一席话。

早在活动开始前，市场就有传言称马斯克可能会宣布一款售价为25000美元的新款汽车，布局平价电动车市场。不少人带着这样的期待进入特斯拉大会，结果被喂了一肚子马斯克画出来的“大饼”。

资产管理公司AXS Investments的首席执行官Greg Bassuk表示，投资者无法在周三的特斯拉大会了解到新产品或服务的任何细节。因此，特斯拉股价在大会后短短几个小时内下跌超过5%，一点也不值得奇怪。

他还补充道，电动车市场竞争日趋激烈且消费者对价格表现出更多的敏感性，投资者迫切想要知道特斯拉的下一步布局，然而特斯拉却没有给出任何它将保持领先的细节。现在，投资人们都有些茫然。

美股周三收盘时，特斯拉股价收跌0.67%。而在特斯拉投资者大会结束后，特斯拉盘后股价狂跌5.66%至191.30美元。

特斯拉投资者们用股价对马斯克的 “大饼”进行了最准确的回应。

而在马斯克的资产之中，特斯拉股份是他财富的最大部分，他目前仍持有特斯拉约13%的股份。简单来说，特斯拉股价基本上决定了马斯克在富豪榜上的位置。

不过，周三的股价下跌仍不能掩盖特斯拉股票今年的优异表现，在过去的两个月中，特斯拉股价已经上涨了65%，成为科技股中的领先企业。

需要马斯克和特斯拉好好想想的是，画饼显然不能让投资人买单。而如果特斯拉给不出市场满意的东西，其股价上涨的高歌也许就此被无情打断。

作者：shu

据公开数据不完全统计，2月国内共发生563起投融资事件，同比下降9.63%，环比下降12.85%。披露总金额609.85亿元，较2022年2月上升12.1%，环比激增47.54%。不难看出，一级市场的整体投资力度正在逐步复苏。

新浪财经创投Plus聚焦市场活跃度较高的3家机构，围绕其投资节奏、阶段、行业偏好以及被投项目等方面展开解读。

55亿双币种基金发力 硬科技项目占比60%

结合中国证券投资基金业协会和天眼查公开披露的信息显示，蓝驰创投（下文简称：蓝驰）成立于2005年，管理资本规模超150亿元，基金投资方LP包括保险公司、主权财富基金、养老基金、国家级引导基金和家族办公室等。

统计区间内，蓝驰完成扬州辰昱创业投资合伙企业（有限合伙）1只基金的备案登记，认缴出资额为1000万元。此前2022年5月，蓝驰宣布完成总规模折合55亿元的新一期人民币和美元双币种基金募集，投向新能源、新效率、新交互和新科学四大方向。

统计区间内，蓝驰创投公开披露的股权投资事件共5起，与2022年同期持平，环比增长400%。其中，昕感科技为一年内第二次获得融资。往期数据显示，进入2022年第三季度后，蓝驰的投资节奏大幅放缓。随着一级市场升温，如今已有恢复元气的趋势。

从投资阶段来看，蓝驰作为早期机构，重点关注处于天使轮和Pre-A轮阶段的初创企业，两个轮次的投资事件数合计占比八成。从所关注的行业赛道来看，先进制造项目数占比60%，航空航天、集成电路和可穿戴设备细分领域企业三分天下。

入驻NLP大模型总部 参投西湖心辰险被收购

作为硬科技早期投资机构领跑者，蓝驰创投自2015年开始便紧密关注人工智能领域。据公开数据不完全统计，仅2022年一年，蓝驰就投资了6家人工智能领域企业，占同期总投资数近15%。随着2023年人工智能聊天工具ChatGPT的走红，AI再次成为市场追逐的热门风口。

2月24日，蓝驰创投受邀成为中国NLP（自然预言处理）大模型总部的首批成员，致力于构建基于国产AI芯片和AI架构的中文NLP大模型持续演化生态。在新一代人工智能相关的基础设施和行业应用中，蓝驰至少布局了16家相关企业，包括理想汽车、青云科技、百图生科、高仙机器人等。

而其中近期最为引人注目的当属AI服务研发尚西湖心辰。在前美团联合创始人王慧文以5000万美元打造中国OpenAI英雄帖发出后，西湖心辰一度相传将被王慧文新成立的公司光年之外收购，后被创始人蓝振忠辟谣。

据天眼查信息显示，西湖心辰成立于2021年7月，5个月内便收到近千万美元天使轮融资，由蓝驰创投领投。其自主研发的Friday AI智能写作系统，可自动生成人工智能内容文本，目前订阅价格为每个月19元至199元不等。

此外，西湖心辰还参与设立了AI模型制造商元语智能，对标ChatGPT上线的ChatYuan是国内首个基于大模型的功能型对话产品。不过小程序发布仅3天，就因违规被微信暂停服务。